SCPI à vocation foncière ou fiscale : comparaison

Qu'est-ce qu'une SCPI à vocation foncière ?

Les SCPI à vocation foncière sont des véhicules d'investissement qui se concentrent principalement sur l'acquisition et la gestion d'un portefeuille diversifié d'immeubles et de biens immobiliers. L'objectif est de générer des revenus locatifs stables provenant des loyers perçus sur ces biens. L'investissement se passe ensuite via l'achat de parts de SCPI à vocation foncière, souvent via une assurance vie, donnant droit à une part proportionnelle des revenus et des avantages liés aux propriétés détenues par la SCPI.

Avantages des SCPI à vocation foncière :

• Diversification du patrimoine immobilier : investir dans une SCPI à vocation foncière permet aux investisseurs de participer à un portefeuille immobilier diversifié, sans avoir à gérer directement les biens.
• Revenus réguliers : les revenus locatifs générés par les biens détenus au sein de la SCPI sont redistribués aux investisseurs sous forme de dividendes réguliers.
• Gestion déléguée : les tâches de gestion locative, de maintenance et de recherche de locataires sont prises en charge par la société de gestion de la SCPI, allégeant ainsi les responsabilités des investisseurs.

Risques des SCPI à vocation foncière :

• Les revenus proposés trimestriellement par votre SCPI sont fluctuants et dépendent des conditions de marché. Votre rendement n'est donc pas garanti d'une année sur l'autre. Il faut être vigilant donc aux portefeuilles de locataires de votre SCPI et de leur gestion.
• Le capital investi dans des parts de SCPI, tout comme pour n'importe quel actif immobilier locatif, n'est pas garanti et vous êtes donc exposé à une potentielle perte.
• La liquidité, même si vous êtes détenteur de parts de SCPI à capital variable, reste limitée sur ce type de solutions patrimoniales si vous achetez vos parts en direct. Pour vous protégez de ce manque de disponibilité, n'hésitez pas à choisir de les intégrer dans un contrat d'assurance-vie.

Quelles sont les principales SCPI fiscales ?

Les SCPI fiscales se distinguent par leur orientation vers les avantages fiscaux plutôt que vers la simple génération de revenus locatifs. Ces SCPI proposent des stratégies spécifiques visant à bénéficier des dispositifs fiscaux en vigueur, tels que la loi Pinel ou la loi Malraux. Contrairement aux SCPI à vocation foncière, l'objectif premier des SCPI fiscales est de proposer des avantages fiscaux attrayants aux investisseurs.

Avantages des SCPI fiscales :

• Avantages fiscaux ciblés : les SCPI fiscales offrent des incitations fiscales spécifiques, comme des réductions d'impôts liées aux dispositifs de défiscalisation immobilière.
• Investissement dans des projets spécifiques : les SCPI fiscales investissent souvent dans des projets immobiliers ciblés, conformes aux critères des dispositifs fiscaux, tels que la rénovation de biens anciens (loi Malraux) ou la location de logements neufs (loi Pinel).

Risques des SCPI à vocation foncière :

• Les SCPI fiscales sont exposées aux mêmes risques que les SCPI de rendement avec une liquidité encore moins importante car les dispositifs fiscaux sur lesquels elles s'appuient sont engageants dans le temps.