Avantages et inconvénients d'une SCPI de rendement
Sommaire
1. La SCPI, un investissement immobilier avantageux à de nombreux égards
2. Investir dans une SCPI : quels avantages fiscaux ?
3. La SCPI : des précautions à prendre avant de choisir ce type de placement
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Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier constituent d'excellents véhicules d'investissement et de très bons outils de diversification du patrimoine. Pour les investisseurs, la SCPI permet d'acquérir des parts au sein d'un parc immobilier détenu par la société et d'en tirer des revenus réguliers, puis de les revendre par la suite (par exemple, après avoir bénéficié d'une fiscalité intéressante). Quels sont les avantages et les inconvénients d'un investissement en SCPI ?
La SCPI, un investissement immobilier avantageux à de nombreux égards
L'investissement dans la pierre-papier revêt de multiples avantages pour les particuliers et offre plus de facilités que les placements immobiliers directs (acquérir des biens pour les gérer soi-même). Pourquoi est-ce intéressant d'acheter des parts de SCPI ?
- Une gestion sans prise de tête. L'investissement en SCPI permet de profiter d'une gestion déléguée à la société, qui s'occupe de tout : recherche des biens à acquérir, gestion locative, revente, etc. Il s'agit, en somme, d'une forme d'investissement locatif sans les inconvénients traditionnels de ce type de projet.
- Un investissement accessible. Il est possible d'acquérir des parts de SCPI pour quelques centaines d'euros. Dans une SCPI à capital variable, un investisseur peut aussi acheter des parts à n'importe quel moment.
- Des placements diversifiés en vertu d'un parc immobilier varié. L'investissement en SCPI permet de répartir son épargne sur différents actifs, par ailleurs difficilement accessibles aux investisseurs particuliers : immeubles de bureaux, locaux commerciaux, commerces, etc.
- Des revenus locatifs réguliers, versés sous forme de revenus fonciers. N'oubliez pas que les gains générés par les parts de SCPI doivent être déclarés aux impôts, même s'il s'agit de pierre-papier !
- Un placement rentable. Les SCPI ont enregistré une rentabilité moyenne de 4,50% en 2022 selon l'ASPIM. Pour identifier les SCPI de rendement les plus rentables du marché, il est recommandé de passer par un courtier qui connaît parfaitement les sociétés civiles.
- Un risque mutualisé en raison de la grande diversité du parc immobilier d'une SCPI. Une manière de compenser les éventuelles pertes dues à des loyers impayés ou à une période de vacance locative.
Investir dans une SCPI : quels avantages fiscaux ?
Si vous cherchez à bénéficier d'avantages fiscaux, il existe un type de placement immobilier dédié : les SCPI fiscales. Ces sociétés civiles ont vocation à s'appuyer sur les dispositifs de défiscalisation immobilière (Pinel, Denormandie, Malraux) pour faire bénéficier aux associés d'une réduction d'impôt.
La SCPI : des précautions à prendre avant de choisir ce type de placement
Néanmoins, tout n'est pas rose dans le monde des sociétés civiles de placement immobilier. Les points négatifs ne sont pas nombreux, mais doivent être pris en compte par les investisseurs. Quels sont les principaux inconvénients des SCPI ?
- Des revenus variables. Il faut bien garder en tête que la rentabilité d'une SCPI n'est jamais assurée, ni le dividende garanti. Celui-ci dépend de l'efficacité de la société, de la diversité du parc immobilier et des placements choisis. Avant d'acheter des parts de SCPI, il est donc nécessaire de se poser les bonnes questions.
- Un risque de perte en capital, par exemple en cas de mauvaise gestion. Il s'agit, avant d'acquérir des parts, de s'assurer de la bonne santé de la SCPI de rendement ciblée, notamment en s'intéressant à sa valeur de réalisation - un excellent indicateur pour les investissements en SCPI.
- Un risque de liquidité. De fait, la liquidité d'un placement en SCPI n'est jamais garantie : il n'est pas toujours possible de revendre ses parts. Les capitaux peuvent rester bloqués durant un long moment. C'est pourquoi l'investissement en SCPI est plutôt considéré comme un placement à long terme : 8 à 10 ans au minimum.
- En somme, l'investissement en SCPI revêt à la fois des avantages (significatifs) et des inconvénients (notables). Il est important de tenir compte des uns et des autres avant de se lancer dans l'acquisition de parts dans une société civile de placement immobilier.
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